Форум Дніпропетровської державної фінансової академії

[nivmn]

ФІНАНСОВО-КРЕДИТНИЙ МЕХАНІЗМ ФІНАНСУВАННЯ БУДІВНИЦТВА ДОСТУПНОГО ЖИТЛА

Соковець Т.В., аспірант, асистент кафедри фінансів
Дніпропетровська державна фінансова академія


Фінансово-кредитний механізм забезпечує підвищення доступності придбання житла для всіх категорій громадян, і в першу чергу для населення з високим та середнім рівнем доходу. Фінансово-кредитний механізм фінансування будівництва житла передбачає комплексне використання різних фінансових джерел: власних ресурсів підприємств, фондів, населення, позичених та в комбінуванні власних та позичених, а також бюджетних коштів. В зарубіжній практиці переважає змішане фінансування будівництва житла. Так як, будівництво (придбання) житла за власні ресурси передбачає наявність високого рівня накопичення коштів, що не завжди є можливим для сімей із середнім рівнем доходу, однак дає можливість не переплачувати за користування кредитними ресурсами. Використання повністю позичених коштів вимагає високий рівень кредитоспроможності позичальника та є ризик, в разі погіршення платоспроможності залишитися без житла, яке виступає як застава. Можна виділити такі моделі фінансування житла, які використовуються зарубіжними країнами в практиці: фінансування житлового будівництва будівельними фірмами за рахунок власних ресурсів і короткострокового кредитування, під заставу майна, пайове фінансування в розстрочку; фінансування індивідуального будівництва житла (котеджне будівництво) громадянами із залученням іпотечного кредиту або за рахунок заощаджень; придбання готового житла за допомогою схем накопичення, іпотеки; фінансування орендного сектора житла; фінансування сектору соціального житла; фінансування різних видів капітального ремонту житлової нерухомості за допомогою іпотечного кредитування; надання заставних кредитів на придбання або оренду земельних ділянок під житлове будівництво; проектне фінансування; колективне фінансування. Тобто, інструментами, за допомогою яких здійснюється фінансування будівництва житла виступають депозити, іпотечні облігації, цільові облігації, цінні папери, забезпечені неподільним пулом іпотек, іпотечні кредити, інструменти ощадно-будівельних кас (кооперативів), надання підприємствами позик на придбання житла своїм співробітникам; житлові сертифікати; муніципальні житлові облігації; регіональні схеми (програми) з використанням ресурсів регіональних і місцевих бюджетів. Розширення інструментів забезпечення фінансування житла, законодавче регламентування та контроль за механізмом використання сприяє зростанню конкуренції між учасниками житлового ринку і як наслідок – рівень доступності житла зростає. В Україні відповідно до ст.4 Закону «Про інвестиційну діяльність» при фінансуванні спорудженні житла з використанням недержавних коштів, залучених від фізичних та юридичних осіб, у т. ч. в управління, інвестування та фінансування будівництва таких об'єктів може здійснюватися виключно через фонди фінансування будівництва, фонди операцій з нерухомістю, інститути спільного інвестування, недержавні пенсійні фонди, які створені та діють відповідно до законодавства, а також через випуск безпроцентних (цільових) облігацій, за якими базовим товаром виступає одиниця такої нерухомості. Забезпечення населення житлом прямо пропорційно залежить від дієвості фінансово-кредитного механізму фінансування будівництва житла.